某公司由于季节性需要 在7月份要筹集350000元 目前有3个方案可供选择：（1)与银行签订1年的信用额度贷款 年利
季节性,额度,年利
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某公司由于季节性需要，在7月份要筹集350000元，目前有3个方案可供选择：(1)与银行签订1年的信用额度贷款，年利率为12%，未使用部分收取0.5%的承诺费。这笔款项仅在7月份发挥作用，7月份有30天，一年360天。(2)由于供应商的信用条件“3/10，n/40”，故可以放弃7月份350000元的购货额折扣。(3)发行350000元的商业票据，期限30天，年利率10%，手续费为发行额的0.5%。计算筹资成本并做出决策。
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(1)承诺费=350000×0.5%×11/12=1604(元)
利息=350000×12%=42000(元)
年筹资成本率=(1604+42000)÷350000=12.5%
(2)放弃现金折扣成本率=3%/(1-3%)×360/(40-10)×100%=37.1%
即等于年筹资成本率。
(3)利息=350000×10%×1/12=2916.7(元)
发行费=350000×0.5%=1750(元)
年成本利率=(2916.7+1750)×360/350000×30=16%
故应选择方案(1)。