欣欣公司2010年年末资产总额为6000万元 股东权益总额为3500万元 流动负债为1500万元 长期负债1000万元；其中
欣欣公司2010年年末资产总额为6000万元，股东权益总额为3500万元，流动负债为1500万元，长期负债1000万元；其中现金及现金等价物为800万元，本年度到期的长期借款和短期借款及利息为800万元。股东权益中普通股股本总额为2000万元，每股面值为10元。该公司本年度实现净利润为1200万元，股利支付率为40%，全部以现金股利支付。公司当年经营活动的现金流量业务如下：销售商品、提供劳务取得现金4000万元：购买商品、接受劳务支付现金1800万元：职工薪酬支出300万元；支付所得税费用400万元；其他现金支出200万元。该公司经营活动现金净流量占公司全部现金净流量的80%，销售收现比90%。本年度资本性支出为1600万元。
要求：(1)计算现金比率；(2)计算现金流动负债比、现金债务总额比、现金到期债务比；(3)计算每股经营现金净流量；(4)计算现金股利保障倍数；(5)计算现金满足投资比率；(6)根据以上计算的比率，简要评价该公司的支付能力及收益质量。
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普通股股数=2000+10=200(万股)
现金股利总额=1200×40%=480(万元)
每股现金股利=480÷200=2.4(元／股)
经营活动现金净流量=4000-1800-300-400-200=1300(万元)
公司全部现金净流量=1300+80%=1625(万元)
销售收入=4000÷90%=4444(万元)
债务总额=1500+1000=2500(万元)
(1)现金比率=(现金+现金等价物)+流动负债=800÷1500=0.53
(2)现金流动负债比=经营活动现金净流量+流动负债=1300÷1500=0.87
现金债务总额比=经营活动现金净流量+负债总额=1300÷2500=0.52
现金到期债务比=经营活动现金净流量+本期到期债务本息=1300÷800=1.63
(3)每股经营现金净流量=经营活动现金净流量÷流通在外的普通股股数=1300÷200=6.5(元)
(4)现金股利保障倍数=每股经营现金净流量÷每股现金股利=6.5÷2.4=2.71(倍)
(5)现金满足投资比率=经营活动现金净流量÷资本性支出总额=1300÷1600=0.81
(6)分析评价
该公司现金比率小于1，说明期末现金不足以偿付流动负债；但现金流动负债比为0.87，现金到期债务比为1.63，说明该公司总体偿还债务的能力较强；现金股利保障倍数2.71，说明有足够的保障程度支付现金股利；现金满足投资比率0.81，说明该公司大部分投资需要的资金是经营活动创造的，少部分是对外筹措的。
总体来说，该企业有较强的现金支付能力，该公司销售收现比为90%，经营活动现金净流量占全部现金净流量的80%，说明企业收益质量不错，本期销售绝大部分本期已收到货款，经营活动创造现金流量的能力较强。