某公司拥有一笔3个月应收款项100万美元 公司担心美元对人民币贬值会给自己带来损失 于是决定通过
某公司拥有一笔3个月应收款项100万美元，公司担心美元对人民币贬值会给自己带来损失，于是决定通过购买100万美元的美元卖权来防范汇率风险，协定汇率为USD1=CNY8.2000，期权费为0.0200CNY/USD。试分析该公司可能面临的各种情形下的盈亏状况。
请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
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正确答案：①市场上即期汇率低于协定汇率设为USD1=CNY8.1500。这时期权处于实值状况公司决定行权按照合同规定的汇率USD1=USD8.2000卖出100万美元得到820万元人民币减去2万元人民币的期权费实际收回818万元人民币。如果不做期权交易公司只能收回815万元人民币少收了3万元人民币。 ②市场上即期汇率等于协定汇率设为USD1=CNY8.2000。这时期权处于两平状况期权本身没有任何盈亏减去期权费公司实际收回818万元人民币。与不做期权交易相比公司多付出了2万元人民币的期权费。 ③市场上即期汇率高于协定汇率设为USD1=CNY8.3000。这时期权处于虚值状况公司决定放弃该权利按照市场汇率USD1=CNY8.3000卖出100万美元获得830万元人民币减去2万元人民币的期权费实际收回828万元人民币。
①市场上即期汇率低于协定汇率，设为USD1=CNY8.1500。这时期权处于实值状况，公司决定行权，按照合同规定的汇率USD1=USD8.2000卖出100万美元，得到820万元人民币，减去2万元人民币的期权费，实际收回818万元人民币。如果不做期权交易，公司只能收回815万元人民币，少收了3万元人民币。 ②市场上即期汇率等于协定汇率，设为USD1=CNY8.2000。这时期权处于两平状况，期权本身没有任何盈亏，减去期权费，公司实际收回818万元人民币。与不做期权交易相比，公司多付出了2万元人民币的期权费。 ③市场上即期汇率高于协定汇率，设为USD1=CNY8.3000。这时期权处于虚值状况，公司决定放弃该权利，按照市场汇率USD1=CNY8.3000卖出100万美元，获得830万元人民币，减去2万元人民币的期权费，实际收回828万元人民币。