对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A B银行 假设其利率敏感性资产的收益率等与市场利率（因
利率,敏感性,资产
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对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等与市场利率(因为它们同步波动)，它们的资产结构不同：A银行资产的40％为利率敏感性资产，而B银行利率敏感性资产占60％。假定初期市场利率为10％，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率为8％。现在市场利率发生变化，从10％降为5％，分析两家银行的收益率变动情况。
请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
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正确答案：×
首先分析两家银行的初始收益率：A银行初始收益率：10％×0．4+8％×0．6=8．8％B银行初始收益率：10％×0．6+8％×0．4=9．2％然后求出利率变动后两家银行收益率分别变动为：A银行：5％×0．4+8％×0．6=6．8％B银行：5％×0．6+8％×0．4=6．2％分析：开始时A银行的收益率低于B银行,利率变化使A银行的收益率下降2％(=8．8％-6．8％),使B银行收益率下降3％(=9．2％-6．2％),从而使得A银行的收益率高于B银行。这是由于B银行的利率敏感性资产占较大比重,从而必须承担较大风险的结果。