一只证券的预期收益是11% β值是1.1。市场预期收益是7.5% 无风险收益率是4.5%。这只证券的α是______
收益,证券,收益率
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根据CAPM,证券的收益应该等于4.5%+1.1×(7.5%-4.5%)=7.8%。α等于预期收益减去CAPM收益,也就是11%-[4.5%+1.1×(7.5%-4.5%)]=3.2%。
