8月底 某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大 为回避所持有的股票组合价值下跌风险 决定利用12月
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8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日时股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（）张期货合约进行套期保值。
A、买进119张
B、卖出119张
C、买进157张
D、卖出157张
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答案：D
。该基金为回避股票组合价值下跌风险，应卖出期货合约进行套保。
应该卖出的期货合约数＝300000000/ (5750 × 300) ×0.9≈157 (张） 注意买卖期货合约数的计算公式中，是期货指数点乘以每点乗数。