履约后头寸是“买低卖高”的套利策略有()。A 牛市看涨期权垂直套利B 牛市看跌期权垂直套利C 熊市
期权,牛市,熊市
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答案:AD
牛市看涨期权垂直套利策略是:买1份低执行价格的看涨期权,卖1份高执行价格的看涨期权,履约后头寸为买低卖高;
熊市看跌期权垂直套利策略是:卖1份低执行价格的看跌期权,买1份高执行价格的看跌期权,履约后头寸为买低卖高;
其他两项,履约后头寸都为买高卖低。
