假设某10年期债券当前的市场价格为105元 债券久期为9.5年 当前市场利率为3%。如果市场利率提
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假设某10年期债券当前的市场价格为105元，债券久期为9.5年，当前市场利率为3%。如果市场利率提高0. 3%，则该债券的价格变化为（ ）。
A.降低2. 905元 B.提高2. 905元 C.降低 2. 905% D.提高 2. 905%
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答案：A
如果知道固定收益产品的麦考利久期，那么在市场利率有微小改变时，固定收益价格的变化可以通过下面的公式表示：dP/dy=-D/(1+y)p，也可以近似写成：△P = - P ? D ?△y /(1+y)，其中，P为固定收益产品的当前价格；△P为价格的微小变动幅度(通常小于1%); y为市场利率；△y为市场利率的微小变动幅度;D为麦考利久期（通常以年为单位）。因此，△P=-105×9.5 ×0.003/ (1 +0.03)≈-2.905 (元)，及该债券的价格将降低2. 905元。故本题选A。