某企业2009 ~2012年度的年销售收人与有关情况如下： alt=
某企业2009 ~2012年度的年销售收人与有关情况如下：
假设企业的流动负债均为经营性负债。
要求：
(1)采用高低点法建立资金预测模型，并预测 当2013年销售收人为800万元时企业的资金需要总量。
(2)计算2013年比2012年增加的资金数量。
(3)若该企业2013年销售净利率为10%，利润留存率为50%，计算企业需从外部筹集的
资金。
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(1)高低点法是选择业务量最高最低的两点资金数量进行计算，所以本题应以2010年和2012
年的资金数量为准。
现金的模型：
单位变动资金 bi= ( 1600 - 1200) / (700 -500) =2 (元）
不变资金 ai = 1600 -2 x700 =200 (万元）
应收账款的模型：
单位变动资金 b2 = (2500 — 1900) / (700 -500) =3 (元）
不变资金 a2 =2500 -3 X700 =400 (万元） 存货的模型：
单位变动资金 b3= (4100 - 3100) / (700 -500) =5 (元）
不变资金 a3 =4100 -5 X 700 =600 (万元）
固定资产的模型：
不变资金a4 =6500万元 流动负债的模型：
单位变动资金 b5 = ( 1230 - 930 ) / ( 700 -500) =1.5 (元）
不变资金 a5 = 1230 - 1.5 X 700 = 180 (万元）
所以总资金预测模型为：
不变总资金 a ：= 200 + 400 + 600 + 6500 ~ 180 = 7520 (万元）
单位变动资金b=2+3+5-l.5=8.5 (元） y = 7520 + 8. 5x
2013年企业资金需要总量=7520 +8.5 x 800 = 14320 (万元)
(2)2012年企业资金需要总量=1600 +2500 + 4100 +6500 - 1230 = 13470 (万元）
需增加的资金数量二 14320 - 13470 = 850 (万元）
(3) 2013年预计增加的留存利润= 800 X 10% X 50% =40 (万元）
则2013年从外部筹集的资金=850 -40 = 810 (万元）