某公司2012年的有关资料如下：(1) 2012年12月31日资产负债表简表如下：
某公司2012年的有关资料如下：
(1) 2012年12月31日资产负债表简表如下：
(2) 2012年利润表简表如下:
(3)假设该公司股票属于固定成长股票，股利固定增长率为4%。该公司2012年年末每股现金股利为0.20元，年末普通股股数为100万股。该公司股票的p系数为1.2，市场 组合的收益率为12%,无风险收益率为2%。
(4)该公司2012年经营性现金流入1360万元，经营性现金流出1310万元。
要求：(1)计算该公司2012年年末的流动比率、速动比率、现金比率、权益乘数和利息保障倍数；
(2)计算该公司2012年应收账款周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率；
(3)计算该公司2012年净资产收益率、总资产报酬率、资本积累率和资本保值增值率；
(4)计算该公司2013年经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数；
(5)计算该股票的必要收益率和2012年12月31日的每股价值；
(6)假设2012年12月31日该股票的市场价格为18元/股，计算2012年年末该公司股票的市盈率和每股净资产；
(7)计算该公司2012年销售现金比率和净收益营运指数。
热搜：某公司基期有关数据如下
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(1) 2012 年末流动比率=715 ÷327 =2.19 速动比率=(715 -255) ÷ 327 = 1.41
现金比率=(225 +40) ÷327 =0. 81
权益乘数=1965 ÷ 1080 = 1.82
利息保障倍数=(200 +20) ÷20 =11。
(2) 2012 年应收账款周转率=2000 ÷ [ (202.5 +195) /2] = 10. 06 (次）
存货周转率= 1400 ÷ [ (240 +255) /2] =5.66 (次）
总资产周转率=2000 ÷ [ (1837.5 +1965) /2] =1.05 (次）。
(3)净资产收益率= 150 ÷ [ (1072.5 +1080) /2] =13.94%
息税前利润=营业利润+利息费用=200 +20 =220 (万元）
总资产报酬率=220 ÷ [ (1837. 5 + 1965) /2] =11.57%
资本积累率=(1080 -1072.5) ÷ 1072. 5 =0. 7%
资本保值增值率=1+资本积累率=1+0. 7% = 100. 7%。
(4)该公司2013年经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数：
固定经营成本费用=三项期间费用合计-利息费用=200 -20 = 180 (万元）
经营杠杆系数=(220 + 180) ÷220 = 1.82 财务杠杆系数=220÷ (220 -20) =1.1
总杠杆系数= 1.82 X 1.1 =2。
(5)该股票的必要收益率和2012年12月31日的每股价值：
股票的必要收益率=2% +1.2x (12% -2%) =14%
2012 年 12 月 31 日的每股价值=[0.2 X (1+4%)] ÷ (14% -4%) =2. 08 (元）。
(6)每股收益=150 ÷ 100 = 1.5 (元）
市盈率=18 ÷1.5 =12
每股净资产= 1080 ÷ 100 = 10. 8 (元）。
(7)经营活动现金流量净额=1360 -1310 =50 (万元）
销售现金比率=50/2000 =0. 025
经营净收益=净利润-非经营净收益=150 +20 = 170 (万元）
净收益营运指数=经营净收益/净利润=170/150 = 1. 13。