ABC公司股票的当前市价为25元 以该股票为标的资产的欧式看涨期权的执行价格为23元 期权合约为6
期权,市价,标的
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ABC公司股票的当前市价为25元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权的执行价格为23元，期权合约为6个月。已知该股票回报率的方差为0.25，连续复利的年度无风险利率为6%。
要求：根据以上资料，应用布莱克一斯科尔斯模型计算该看涨期权的价格。
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(1)计算d1和d2：
d1=[1n( 25/23)+(0.06 +0.25/2)×0.5]／(0.25 x0.5)1/2=0.50
d2=0.50-(0.25x0.5)1/2=0.15
(2)查表确定N(d1)和N(d2)
N(d1)=0.6915
N(d2)=0.5596
(3)计算看涨期权的价格：
Co= 25 x0.6915-23xex0.5596=4.80（元）