已知目前无风险资产收益率为5%．市场组合的平均收益率为10% 市场组合平均收益率的标准差为12%。
收益,市场,收益率
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已知目前无风险资产收益率为5%．市场组合的平均收益率为10%，市场组合平均收益率的标准差为12%。如果甲公司股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差为2.88%，则下列说法中正确的是()。
A．甲公司股票的B系数为2
B．甲公司股票的要求收益率为16%
C．如果该股票为零增长股票，股利固定为2元，则股票价值为30元
D．如果市场是完全有效的，则甲公司股票的预期收益率为10%
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答案：A
【解析】甲公司股票的β系数=2.88%／(12%x12%)=2，甲公司股票要求的收益率=5%+2×（10% -5%）=15%，所以选项A的说法正确，选项B的说法不正确；如果该股票为零增长股票，股利固定为2元，则股票价值= 2/15%= 13.33（元），所以选项C的说法不正确；如果市场完全有效，则甲公司股票的预期收益率等于要求的收益率15%，所以选项D的说法不正确。