A公司打算添置一条生产线 使用寿命为10年 由于对相关的税法规定不熟悉 现在正在为两个方案讨论不休
A公司打算添置一条生产线，使用寿命为10年，由于对相关的税法规定不熟悉，现在正在为两个方案讨论不休：
方案一：自行购置，预计购置成本为200万元，税法规定的折旧年限为15年，法定残值为购置成本的10%，按照直线法计提折旧。预计该资产10年后的变现价值为70万元。
方案二：以租赁方式取得，租赁公司要求每年末支付租金26万元，租期为10年，租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权不转让。
A公司适用的所得税税率为25%，税前借款（有担保）利率为8%。
要求：
(1)根据有关规定，判别租赁的税务性质；
(2)计算A公司购置方案折旧抵税现值；
(3)计算A公司购置方案10年后该资产变现的相关现金净流入量现值：
(4)用差量现金流量法计算租赁方案相对于自购方案的净现值，为A公司作出正确的选择；
(5)计算A公司可以接受的最高税前租赁费。
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(1)根据题意可知，该项租赁在期满时资产所有权不转让；租赁期与资产使用年限比率=1O÷15=66.67%，低于规定的75%；
最低租赁付款额的现值= 26×(P/A，8%，10)= 174. 46（万元），低于租赁资产的公允价值的90%（200x90% =180万元）。因此，该租赁合同的租赁费可以直接抵税，属于经营租赁。
(2)购置方案每年的折旧=200x(1-10%)÷15 =12（万元）
每年折旧抵税额=12x25% =3（万元）
折现率=8%×(1—25%)=6%
折旧抵税现值=3x(P/A，6%，10)= 22.08（万元）
(3)10年后生产线的变现收入为70万元变现时资产的账面价值= 200 -12 xl0=80（万元）
变现损失减税=（80-70）x25%=2.5（万元）
相关现金净流入量= 70+2.5=72.5（万元）
现值= 72.5×(P/F，6%，10)=72.5×0.5584=40.48（万元）
(4)每年的租赁费抵税= 26 x25%=6.5（万元）
折现率=8%×(1-25%)=6%
租赁费抵税现值=6.5x( P/A，6%，10)= 47. 84（万元）
租赁费现值= 26x( P/A，6%，10)= 191. 36（万元）
租赁避免的购置支出= 200（万元）
租赁方案相对于自购方案的净现值= 200-22. 08-191. 36+47. 84-40. 48= -6. 08（万元）
由于租赁方案相对于自购方案的净现值小于0，因此，A公司应该选择自购方案。
(5)假设A公司可以接受的最高税前租赁费为W万元，则：
200- 22. 08 -W×(1- 25%)×(P/A,6%,10) -40. 48=0
177. 92 -Wx( 1-25%) x7.3601-40.48=0
解得：W= 24. 90（万元）