同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权 执行价格均为50元 到期日相同 看涨期权的价格为5元
期权,到期日,价格
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同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元，该投资组合的净收益是( )元。
A．5 B．7
C．9 D．11
-
答案：B
该投资组合的净损益=空头看涨期权净损益+空头看跌期权净损益= - Max（股票市价一执行价格，0）+看涨期权价格+[一Max（执行价格一股票市价，0）+看跌期权价格]，由于到期日股票价格为48元，执行价格为50元，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元，所以，该投资组合的净损益=0+5+（-2 +4）=7（元），即该投资组合的净收益为7元。
【该题针对“空头对敲”知识点进行考核】