下列关于投资组合的风险和报酬的表述中 正确的有( )。 A．投资组合的风险不仅与组合中
风险,报酬,协方差
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下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有( )。
A．投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
B．充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关
C．资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
D．在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险
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答案：ACD
两种证券组合的机会集是一条曲线（而不是直线），表明存在风险分散效应，选项B错误；有效边界与机会集重合，表明不存在无效集，选项A正确；在不存在无效集的情况下，最小方差组合就是全部投资于组合内风险较低的证券（A证券），选项C正确；由于投资组合的期望报酬率是组合内各资产期望报酬率的加权平均值，因此投资组合的最高期望报酬率就是将全部资金投资于收益最高的证券（B证券），选项D正确。【该题针对“投资组合的机会集”进行考核】