某公司是一家上市公司 相关资料如下:资料一:2013年12月31日的资产负债表如下:
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某公司是一家上市公司，相关资料如下:资料一:2013年12月31日的资产负债表如下:
该公司2013年的营业收入为62500万元，销售净利率为12%，股利支付率为50%资料二:经测算，2014年该公司销售收入将达到75000万元，销售净利率和股利支付率不变，无形资产也不相应增加。经分析，流动资产项目与流动负债项目(短期借款除外)随营业收入同比例增减。
资料四:该公司决定于2014年1月1日公开发行债券，面值1000元，票面利率10%，期限为10年，每年年末付息。公司确定的发行价为1100元，筹资费率2%。假设该公司适用的所得税税率为25%。
要求:
(1)根据资料一、二、三计算:①2013年年末变动资产占销售收入的百分比；②2013年年末变动负债占销售收入的百分比；③2014年需要增加的资金数额；④2014年对外筹资数额。
(2)根据资料三计算固定资产投资项目的净现值。
(3)根据资料四计算2014年发行债券的资本成本。
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(1)①2013年年末变动资产占营业收入的百分比=(10000+6250+15000)/62500=50%
②2013年年末变动负债占营业收入的百分比=(7500+11250)/62500=30%
③2014年需要增加的资金数额=(75000-62500)×(50%-30%)+2200=4700(万元)
④2014年对外筹资数额=4700-75000×12%×50%=200(万元)
(2)固定资产投资项目的净现值=-2200+300×(P/A，10%，4)+400×(P/A，10%,5)×(P/F,10%,4)+600×(P/F,10%,10)=17.92(万元)
(3)2014年发行债券的资本成本=1000×10%×(1-25%)/[1100×(1-2%)]=6.97%