甲股份有限公司(下称甲公司)是一家在上海证券交易所上市的公司 股本总额为8亿元 最近一期期末经审计
甲股份有限公司(下称甲公司)是一家在上海证券交易所上市的公司,股本总额为8亿元,最近一期期末经审计的净资产为6亿元。2018年3月5日,甲公司董事会对下列融资方案进行了讨论:(1)优先股发行方案。该方案主要内容为:①公开发行优先股3亿股,筹集资金4亿元;②股息率暂定为6%.每年根据市场情况调整一次;③公司每年如有可分配税后利润,须按约定向优先股股东分配股息;④若当年公司未能足额向优先股股东派发股息,差额部分不予累积;⑤优先股股东按照约定股息率分配股息后,还可以同普通股股东一起参加剩余利润分配。(2)定向增发方案。该方案主要内容为:①非公开发行普通股2亿股;②发行对象:一家证券投资基金管理的3只基金、7名自然人和一家境外战略投资者(境外战略投资者将在发行结束后报国务院相关部门备案);③境外战略投资者认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。2018年4月,在甲公司年度股东大会上,优先股发行方案、定向增发方案均未获通过。乙公司在甲上市公司实际持股比例18%(拥有权益的股份不能达到实际控制),2018年5月8日,乙公司通知甲公司和上海证券交易所,同时发布公告,称其已于5月2日通过证券交易所的证券交易一次减持甲公司8%的股份。2018年5月8日,甲公司股价持续下挫,甲公司董事会紧急召开临时会议,讨论回购股份事项。2018年5月9日,甲公司董事会经股东大会授权,董事长召集,过半数董事出席会议并经出席会议董事一致表决通过甲公司回购本公司已发行股份总额10%。证监会例行检查发现:甲公司董事王某在3月5日,大量买入甲公司的股份;股东赵某因知晓甲公司融资无望,4月5日一次性卖出其全部持股7%;甲公司秘书张某在电梯中听到公司高管议论公司发生重大亏损,股价不稳定,于5月10日卖出甲公司股票2000股。因受市场环境影响,上述人员买入、卖出甲公司股票后均未获利。要求:根据上述内容,分别回答下列问题。
(1)甲公司董事会讨论的优先股发行方案中,有哪些内容不符合规定?并分别说明理由。
(2)甲公司董事会讨论的定向增发方案中,发行对象数量是否符合规定?并说明理由。
(3)甲公司董事会讨论的定向增发方案中,引入境外战略投资者的审批程序和认购股份后股份转让限制是否符合相关规定?并分别说明理由。
(4)乙公司发出通知、公告的行为是否符合相关规定?并说明理由。
(5)甲公司董事会决议收购本公司10%股份是否符合相关规定?并说明理由。
(6)王某、赵某、张某的行为是否构成内幕交易?并分别说明理由。
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(1)甲公司董事会讨论的优先股发行方案中,以下内容不符合规定:①关于拟筹资4亿元的内容不符合法律规定。根据规定,公司发行优先股筹资金额不得超过发行前净资产的50%。②关于股息率每年调整一次的内容不符合法律规定。根据规定,公开发行优先股,必须采取固定股息率。③关于未能足额发放的优先股股息不予累积的内容不符合法律规定。根据规定,公开发行优先股,未能足额分配的优先股股息,差额部分应当累积到下一个会计年度。④关于优先股股东在按照约定的股息率分配股息后,还可同普通股股东一起参加剩余利润分配的内容不符合法律规定。根据规定,公开发行优先股必须在公司章程中规定优先股股东在按照约定的股息率分配股息后,不再同普通股股东一起参加利润分配。
(2)甲公司董事会讨论的定向增发方案中,发行对象的数量符合规定。根据规定,非公开发行股票的发行对象不得超过10名;其中,证券投资基金管理公司以其管理的两只以上基金认购的,视为一个发行对象。在本题中,发行对象9人符合规定。
(3)①甲公司董事会讨论的定向增发方案中,引入境外战略投资者的审批程序不符合棚关规定。根据规定,发行对象为境外战略投资者的.应当经国务院相关部门事先批准。②境外战略投资者认购股份后限制转让的时间不符合规定。根据规定,境外战略投资者认购的股份,自发行结束之日起36个月内不得转让。
(4)乙公司发出通知、公告的行为不符合规定。根据规定,投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%后,其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或减少5%,应当在该事实发生之日起3日内,向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告,通知该上市公司,并予公告:在报告期限内和作出报告、公告后2EI内,不得再行买卖该上市公司的股票。在本题中,乙公司5月2日减持甲公司股份,应予5月5日前向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告,通知该上市公司,并予公告。
(5)①公司因上市公司为维护公司价值及股东权益所必需,可以依照公司章程的规定或者股东大会的授权,由董事会会议决议回购本公司股份。②董事会决议通过回购本公司股份不符合规定。根据规定,决议因上市公司为维护公司价值而回购本公司股份的,应当经2/3以上董事出席的董事会会议决议。在本题中,甲公司仅有过半数董事出席会议,故决议不符合规定。③收购本公司股份比例符合规定。根据规定,因上市公司为维护公司价值而回购本公司股份的,公司合计持有的本公司股份数不得超过本公司已发行股份总额的10%,并应当在3年内转让或注销。
(6)①董事王某的行为构成内幕交易。根据规定,董事会就发行新股或者其他再融资方案、股权激励方案形成相关决议属于应当报送临时报告的重大事件,即属于公司内幕信息,发行人的董事属于证券交易内幕信息的知情人,在该内幕信息公开前不得买卖该公司证券,否则构成内幕交易。②股东赵某的行为构成内幕交易。根据规定,持有公司5%以上股份的股东构成内幕信息知情人,由于其所任公司职务获取公司有关内幕信息,在该内幕信息公开前不得买卖该公司证券,否则构成内幕交易。③秘书张某的行为构成内幕交易。根据规定,由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员,在该内幕信息公开前不得买卖该公司证券,否则构成内幕交易。
