关于资本资产定价模型的下列说法不正确的是（）。A.如果市场风险溢酬提高 则所有的资产的风险收益率都
资产,收益率,风险
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关于资本资产定价模型的下列说法不正确的是（）。
A.如果市场风险溢酬提高，则所有的资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同
B.如果无风险收益率提高，则所有的资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同
C.对风险的平均容忍程度越低，市场风险溢酬越大
D.如果某资产的β=1,则该资产的必要收益率=市场平均收益率
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答案：A
某资产的风险收益率=该资产的β系数X市场风险溢酬（Rm —Rf），不同的资产的β系数不同，选项A不正确。某资产的必要收益率=无风险收益率+该资产的风险收益率，对于不同的资产而言，风险不同，风险收益率不同，但是无风险收益率是相同的，选项B正确。市场风险溢酬（Rm —Rf）反映市场整体对风险的偏好，对风险的平均容忍程度越低，意味着风险厌恶程度越高，要求的市场平均收益率越高，所以，（Rm —Rf）的值越大，选项C正确。某资产的必要收益率= Rf+该资产的β系数X （Rm —Rf），如果β=1,则该资产的必要收益率= Rf+ （Rm —Rf）=Rm,而Rm表示的是市场平均收益率，选项D正确。