下列关于资本资产定价模型的说法中 不正确的是（）。A. 如果市场风险溢酬提高 则所有的资产的风险收
资产,风险,收益率
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下列关于资本资产定价模型的说法中，不正确的是（）。
A. 如果市场风险溢酬提高，则所有的资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同
B. 如果无风险收益率提高，则所有的资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同
C. 对风险的平均容忍程度越低，市场风险溢酬越大
D. 如果某资产的β=1，则该资产的必要收益率=市场平均收益率
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答案：A
某资产的风险收益率=该资产的β系数×市场风险溢酬(Rm — Rf)，不同的资产的β系数不同，所以，选项A的说法不正确。某资产的必要收益率=无风险收益率+该资产的风险收益率，对于不同的资产而言，风险不同，风险收益率不同，但是无风险收益率是相同的，所以，选项B的说法正确。市场风险溢酬(Rm — Rf)反映市场整体对风险的偏好，对风险的平均容忍程度越低，意味着风险厌恶程度越高，要求的市场平均收益率越高，所以，(Rm—Rf)的值越大，即选项C的说法正确。某资产的必要收益率=Rf+ 该资产的β系数×(Rm —Rf)，如果β=1，则该资产的必要收益率=Rf + (Rm —Rf)=Rm， 而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项D的说法正确。