6月18日 某交易所10月份玉米期货合约的价格为2. 35美元/蒲式耳 12月份玉米期货合约的价格
合约,玉米,美元
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6月18日,某交易所10月份玉米期货合约的价格为2. 35美元/蒲式耳,12月份玉米期货合约的价格为2.40美元/蒲式耳。某交易者采用熊市套利策略，则下列选项中使该交易者的净收益持平的有（）。
A、10月份玉米合约涨至2.40美元/蒲式耳,12月份玉米合约价格跌至2.35美元/蒲式耳
B、10月份玉米合约跌至2.30美元/蒲式耳,12月份玉米合约价格跌至2. 35美元/蒲式耳
C、10月份玉米合约涨至2.40美元/蒲式耳，12月份玉米合约价格涨至2.40美元/蒲式耳
D、10月份玉米合约跌至2.30美元/蒲式耳,12月份玉米合约价格涨至2.45美元/蒲式耳
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答案：B
熊市套利策略是买进远期合约同时卖出近期合约。
A项盈利为：(2. 35-2.40)+(2. 35-2.40) =-0.1 (美元/蒲式耳）;
B项盈利为：(2. 35-2. 30) + (2. 35-2.40) =0(美元/蒲式耳);
C项盈利为:(2. 35-2.40) + (2.40-2.40) =-0.05 (美元/蒲式耳);
D项盈利为：(2. 35-2. 30)+ (2.45~2.40) =0.1 (美元/蒲式耳）；因此,B项使得交易者净收益持平