某投资者在2月份以400点的权利金买入一张5月到期 执行价格为11500点的恒指看涨期权 同时 他
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某投资者在2月份以400点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11500点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11000点的恒指看跌期权。则（）。
A、该操作可归结为卖出宽跨式套利
B、最大亏损为700点
C、高盈亏平衡点为12200点
D、低盈亏平衡点为10300点
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答案：BCD
本题中，以较低的执行价格买入看跌期权，并以较高的执行价格买入看涨期权可归结为：买入宽跨式套利。
最大亏损为权利金，400+300=700点；高盈亏平衡点=高执行价格+ 总权利金=11500+700=12200点；低盈亏平衡点=低执行价格-总权利金=11000-700=10300点。