假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中 资产A=1000亿元 负债L=800亿元 资产久期
商业银行,资产,资产负债表
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假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1000亿元，负债L=800亿元，资产久期为DA=5年，负债久期为DL=4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5.5%，利率变化使银行的价值变化（）亿元。
A.8.53 B.-8.53 C.9.00 D.-9.00
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答案：B
久期公式为△P=-PxDx△y÷( 1+y)。分别针对资产和负债的久期求出各自的变化值。DA是资产久期，DL是负债久期，都是公式中的D;资产A和负债L都是公式中的P;△y=5.5%-5%=0.5%;y是现在的年利率。那么，资产的变化值△P=-1 000x5x0.005÷1.055;负债的变化值=-800x4x0.005÷1.055，资产与负债两者相减得出价值变化(-1 000x5+800x4)x0.005÷1.055=-8.53。