下列关于两种证券机会集曲线的说法中 不正确的有( )。 A．曲线上报酬率最低点是最小方差组
曲线,报酬率,方差
已帮助 人
下列关于两种证券机会集曲线的说法中，不正确的有( )。
A．曲线上报酬率最低点是最小方差组合点
B．两种证券报酬率的相关系数越大，曲线弯曲程度越小
C．两种证券报酬率的相关系数越小，曲线弯曲程度越小
D．曲线上的点均为有效组合
-
答案：ACD
【解析】两种证券组合的机会集曲线最左端组合是最小方差组合，是风险的最低点，而不是报酬率的最低点。所以选项A的说法不正确；证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强。证券期望报酬率之间的相关系数越大，风险分散化效应就越弱，机会集曲线弯曲程度就越弱。所以选项B的说法正确，选项C的说法不正确；机会集曲线上最小方差组合以下的组合是无效的，它们相比最小方差组合不但风险大，而且报酬低，所以选项D的说法不正确。