丙公司是一家汽车配件制造企业 近期销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求 丙公司需要筹集资金495
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丙公司是一家汽车配件制造企业，近期销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8010。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。
要求：
（1）如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。
（2）如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
（3）如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
（4）根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。
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（l）放弃现金折扣的机会成本=[2%/（1-2%）]×[360/（40-10）]-24.49%
（2）借款总额=495000/（1-20%）=618750（元）借款的实际年利率=8%/（1-20%）=10%
（3）借款总额=495000/（1-1%）=500000（元）借款的实际年利率=12%/（1-12%）=13.64%
【思路点拨】贴现法是指先要从借款中扣除利息，所以年实际可动用的借款=借款一借款}年利率=借款*（1一年利率）。借款的实际年利率=借款*年利率/[借款*（1-年利率）]=年利率／（1-年利率）=12%/（1-12%）。
（4）方案2的实际年利率最低，所以丙公司应选择方案2。