某1年期零息债券的年收益率为16． 7% 假设债务人违约后 回收率为零 若1年期的无风险年收益率为5%
收益,回收率,债务人
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某1年期零息债券的年收益率为16． 7%，假设债务人违约后，回收率为零，若1年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在1年内的违约概率为()
A．0．05
B．0．10
C．0．15
D．0．20
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正确答案：B
B【解析】根据KPMG风险中性定价模型，1年内的违约概率=1－（1+为期1年的无风险收益率）／（1+零息债券收益率）=1－(1+5%)／(1+16.7%)=10.02%。