套利均衡定价模型表明 在证券市场的均衡状态下 （）。A．证券组合的期望收益率完全由其所
收益率,证券市场,证券
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套利均衡定价模型表明，在证券市场的均衡状态下，（）。
A．证券组合的期望收益率完全由其所承担的风险因素测定
B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应具有相同的期望收益率
C．期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映
D．以上都对
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正确答案：D
套利组合理论认为，只有市场上存在套利机会，投资者就会不断套利，直到套利机会消失为止，此时证券价格就是均衡价格。A、B、C三项都是套利均衡定价格模型得到的结论，所以D为最确切的答案。