股票A的报酬率的预期值为10% 标准差为25% 贝他系数为1.25 股票B的报酬率的预期值为12%
股票,报酬率,风险
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股票A的报酬率的预期值为10%，标准差为25%，贝他系数为1.25，股票B的报酬率的预期值为12%，标准差为15%，贝他系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有（）。
A．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大
B．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小
C．股票A的总风险比股票B的总风险大
D．股票A的总风险比股票B的总风险小
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正确答案：BC
股票A的贝他系数小于股票B的贝他系数，所以，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小。又由于股票A的报酬率的预期值与股票B的报酬率的预期值不相等，所以，不能直接根据标准差来判断总风险，应根据变化系数来测度总风险，股票A的变化系数＝25%/10%＝2．5，股票B的变化系数＝15%/12%＝1．25，股票A的变化系数大于股票B的变化系数，所以，股票A的总风险比股票B的总风险大。