市场上现有A B两种股票 市价为15元/股和10元/股 p系数为0.8和1.5 目前股票市场的风险
系数,收益率,市价
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市场上现有A、B两种股票，市价为15元/股和10元/股，p系数为0.8和1.5，目前股票市场的风险收益率为8%，无风险收益率为3%，市场组合收益率的标准差为15%。
要求回答下列问题：
(1)如果分别购买100股，计算资产组合的卩系数以及目前的投资必要报酬率；
(2)确定目前证券市场线的斜率和截距；
(3)如果该资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数为0.9，A、B收益率的标准差分别为16%和25%，确定A、B收益率的相关系数和组合的协方差；
(4)如果证券市场线的斜率提高到10%，确定市场组合的收益率。
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(1)对 A 的投资比例= 100X15/ [100X (15 + 10)] =0.6
对B的投资比例= 1 - 0. 6 = 0. 4
投资组合的β系数=0. 6X0. 8 + 0.4X1. 5 = 1. 08
投资组合必要报酬率=3%+ 1.08X8% = 11. 64%
(2)证券市场线的斜率=市场风险溢价=股票市场的风险收益率=8%
证券市场线的截距=无风险收益率=3%
(3)该资产组合收益率的标准差= 1.08X15%/0. 9 = 18%
18%X18% = 0. 6X0. 6X16% X16%+2X0. 6X0. 4XrX 16% X25%+0. 4X0. 4X25^X25%
即: 324 = 92. 16 + 192Xr+100 解得：r=0. 69
协方差= 0.69X 16% X25% =2. 76%
(4)市场组合的收益率（Rm)=证券市场线的斜率（Rm-Rf) +无风险收益率Rf=10%+3% = 13%