3.小明购买个人住房向甲银行借款300000元 年利率6% 每半年计息一次 期限5年 自2016年
3.小明购买个人住房向甲银行借款300000元，年利率6%，每半年计息一次，期限5年，自2016年1月1日至2021年1月1日止，小明选择等额本息还款方式偿还贷款本息，还款日在每年的7月1日和1月1日。
2017年12月末小明收到单位发放的一次性年终奖60000元，正在考虑这笔奖金的两种使用方案：
(1) 2018年1月1日提前偿还银行借款60000元。（当日仍需偿原定的每期还款额）
(2)购买乙国债并持有至到期，乙国债为5年期债券，每份债券面值1000元，票面利率4%，单利计息，到期一次还本付息，乙国债还有3年到期，当前价格1020元。
要求：
(1)计算投资乙国债的到期收益率。小明应选择提前偿还银行借款还是投资国债，为什么？
(2)计算当前每期还款额，如果小明选择提前偿还银行借款，计算提前还款后的每期还款额。
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(1)设投资乙国债的到期收益率为i，则1020 =1000×(1+4%x5) x(P/F,i,3)
(P/F,i，3) =0.85
当i=5%时，(P/F,i，3) =0.8638
当i=6%时，(P/F,i，3) =0.8396
(i - 5%)／（6%-5%)=(0.85 -0.8638)／(0.8396-0.8638)
i=5.57%
银行借款的年有效税前资本成本= (1+6%/2)2-1=6.09%
投资乙国侦的到期收益率5.57%<借款的资本成本，所以投资国债不合适，小W应选择提前偿银行借款。
(2)当前每期还款额
=300000/(P/A, 3%，10)
= 35169.16（元）
设还款后每期还款额为X元，则
35169.16×(P/A, 3%, 4)+60000×(P/F, 3%, 4) +X×(P/A, 3%, 6)×(P/F，3%, 4) =300000
X= 24092. 65（元）。