A证券的预期报酬率为12% 标准差为15%;B证券的预期报酬率为18% 标准差为20%。投资于两种
报酬,证券,标准差
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A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线。有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（ ）。
A．最小方差组合是全部投资于A证券
B．最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C．两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱
D．可以在有效集曲线上找到风险最小，期望报酬率最高的投资组合
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答案：ABC
【解析】由于有效边界与机会集重合，则机会集曲线均为有效集。而证券A的标准差低于证券B，最小方差组合足全部投资于A证弊，选项A正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产预删报酬率的加权平均数，证券B的预期报酬率高于证券A，最高预期报酬率组合是全部投资于B证券，选项B正确：因为机会集曲线弯曲程度较小，两种证券报酬率的相关性较高，风险分做化效应较弱，选项C正确；因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，选项D错误。