A证券的预期报酬率为12% 标准差为15%；B证券的预期报酬率为18% 标准差为20%。投资于两种
报酬,证券,标准差
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A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线。有效边界与机会集重合，下列结论中正确的有()。
A:最小方差组合是全部投资于A证券 B:最高预期报酬率组合是全部投资于B证券 C:两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱 D:可以在有效集曲线上找到风险最小，期望报酬率最高的投资组合
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答案：ABC
根据有效边界与机会集重合可知，机会集曲线上不存在无效投资组合，即机会集曲线没有向后弯曲的部分，而A的标准差低于B，所以，最小方差组合是全部投资于A证券，即选项A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期报酬率高于A，所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券，即选项B的说法正确；因为机会集曲线没有向后弯曲的部分，所以，两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱，即选项C的说法正确；因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，所以选项D的说法错误。