假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元 利率期限结构平坦。无风险连续复利为10% 市场上该股票
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假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，利率期限结构平坦。无风险连续复利为10%，市场上该股票的3个月远期价格为23元，请问该如何套利？（15分）若该股票1个月后和2个月后每股将分别派发1元和0.8元红利，是否存在套利空间？（15分）若有，应该如何进行套利？（10分）
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（1）（2），这一单位的远期合约多头价值，100单位的远期多头价值为-551。第2问也可以直接理解成合约到期时，需要按照20.51的交割价格买入市场价格为15元的股票，因此远期合约多头的价值为-5.51。