【计算题】假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议 该公司的最低现金余额为10000元
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【计算题】假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为10000元，每日现金流量标准差为33 407元，有价证券年利率为10%，每次证券转换的交易成本为200元。假设一年按360天计算，利用米勒奥尔模型回答下面的问题。 要求: （1） 计算最优现金返回线和现金存量的上限（结果保留整数）。 （2）若此时现金余额为25万元，应如何调整现金？ （3）若此时现金余额为27万元，应如何调整现金？
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(1)现金余额期望值=0.2×10000+0.5×10000=94467(元)H=3R-2L=3×94467-2×10000=263401(元)(2)当现金余额为25万元时，不进行现金调整。(3)当现金余额为28万元时，应投资185533元(280000-94467)于有价证券。