利用单步二叉树来说明无套利理论及风险中性定价方法对于欧式期权的定价过程。
期权,风险,过程
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正确答案：在无套利方法中我们建立一个包含期权头寸和股票头寸的无风险组合。通过将组合收益率设定为无风险利率从而实现期权定价。当利用风险中性定价方法时首先通过股票预期收益率等于无风险利率条件确定二叉树各分支出现的概率然后计算期权的预期收益并以无风险利率贴现该贴现值即为期权的价值。
在无套利方法中,我们建立一个包含期权头寸和股票头寸的无风险组合。通过将组合收益率设定为无风险利率,从而实现期权定价。当利用风险中性定价方法时,首先通过股票预期收益率等于无风险利率条件确定二叉树各分支出现的概率,然后计算期权的预期收益并以无风险利率贴现,该贴现值即为期权的价值。