假定一个多元投资组合Z的定价基础是两个因素。第一个因素的β是1．10 第二个因素的β是0．45。第一个因
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假定一个多元投资组合Z的定价基础是两个因素。第一个因素的β是1．10，第二个因素的β是0．45。第一个因素的预期收益是11％。第二个因素的预期收益是17％。无风险收益率是5．2％。利用套利定价理论回答以下的问题： a．第一种因素的风险溢价是多少？ b．第二种因素的风险溢价是多少？ c．根据和第一种因素的关系，投资组合z的风险溢价是多少？ d．根据和第二种因素的关系，投资组合Z的风险溢价是多少？ e．投资组合Z的整体风险溢价是多少？ f．投资组合Z的整体预期收益是多少？
请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
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第一种因素的风险溢价是11%-5.2%=5.8%。$第二种因素的风险溢价是17%-5.2%=11.8%。$根据和第一种因素的关系，投资组合Z的风险溢价是1.1×5.8=6.38%。$根据和第二种因素的关系，投资组合Z的风险溢价是0.45×11.8%=5.31%。$投资组合Z的整体风险溢价是6.38%+5.31%=11.69%。$投资组合Z的整体预期收益是11.69%+5.2%=16.89%。