某公司采购一批材料 供应报价为20000元 付款条件为：3/10 2.5/40 2/60 N/10
某公司采购一批材料，供应报价为20000元，付款条件为：3/10、2.5/40、2/60，N/100。 目前企业用于支付账款的资金在100天时才能周转回来，如果在100天内付款，只能通过银行借款来解决。
要求：如果银行借款年利率为8%，确定公司采购该批材料的付款时间和付款价格。（一年按360天计算）
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10天付款方案：
放弃现金折扣的信用成本率=[3%/ (1-3%) ] × [360/ (100-10) ] = 12.37%，因为12.37% 高于银行借款利率8%，所以选择取得现金折扣。10天付款可以获得折扣=20000×3%=600 （元），用资为 20000-600=19400 （元），借款 90 天，利息=19400×8%× (90/360) = 388 （元），净收益= 600-388 = 212 （元）。
40天付款方案：
放弃现金折扣的信用成本率=[2.5%/ (1-2.5%) ] × [360/ (100-40) ] =15.38%，因为 15.38%高于银行借款利率8%，所以选择取得现金折扣。40天付款可以获得折扣=20000 ×2.5% = 500（元），用资为 20000-500= 19500（元），借款 60 天，利息= 19500×8%× (60/360) =260（元），净收益= 500 -260 = 240（元）。
60天付款方案：
放弃现金折扣的信用成本率=[2%/(1-2%)] × [360/(100-60)] = 18.37%，因为18.37% 高于银行借款利率8%，所以选择取得现金折扣。60天付款可以获得折扣=20000×2% = 400（元），用资为 20000-400=19600（元），借款 40 天，利息=19600×8%× (40/360) = 174.22（元），净收益= 400-174.22 = 225.78（元）。
所以，第40天付款是最佳方案，因为其净收益最大，付款价格是19500元。