M公司拟采购一批零件 供应商报价如下：(1)立即付款 价格为9630元。(2)30天内付款 价格为
M公司拟采购一批零件，供应商报价如下：
(1)立即付款，价格为9630元。
(2)30天内付款，价格为9750元。
(3)31-60天内付款，价格为9870元。
(4)61-90天内付款，价格为10000元。假设银行短期贷款利率为15%，1年按360天计算。
要求：
计算放弃现金折扣的信用成本（比率），并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
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(1)立即付款。
折扣率=(10000-9630)/10000×100%=3.7%
放弃现金折扣的信用成本=3.7%/(1-3.7%)×360/(90-0)×100%=15.37%
(2)第30天付款。
折扣率=(10000-9750)/10000×100%=2.5%
放弃现金折扣的信用成本=2.5%/(1-2.5%)×360/(90-30)×100%=15.38%
(3)第60天付款。
折扣率=(10000-9870)/10000×100%=1.3%
放弃现金折扣的信用成本=1.3%/(1-1.3%)×360/(90-60)×100%=15.81%
(4)由于各种方案放弃折扣的信用成本率均高于借款利息率，所以初步结论是要取得现金折扣，借入银行借款以偿还借款。
立即付款方案：折扣=10000-9630=370(元)，借款90天，利息=9630×15%×90/360=361.13(元)，净收益=370-361.13=8.87(元)
30天付款方案：折扣=10000-9750=250(元)，借款60天，利息=9750×15%×60/360=243.75(元)，净收益=250-243.75=6.25(元)
60天付款方案：折扣=10000-9870=130(元)，借款30天，利息=9870×15%×30/360=123.38(元)，争收益=130-123.38=6.62(元)
总结论：立即付款是最佳方案，其净收益最大。