某公司采购一批材料 供应报价为20000元 付款条件为：3/10 2.5/40 2/60 N/ 1
某公司采购一批材料，供应报价为20000元，付款条件为：3/10、2.5/40、2/60，N/ 100。目前企业用于支付账款的资金在100天时才能周转回来，如果在100天内付款，只能通过银行借款来解决。如果银行借款年利率为8%，确定公司采购该批材料的付款时 间和付款价格。（一年按360天计算）
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(1) 10天付款方案，放弃现金折扣的信用成本率=[3%/ (1-3%)J X [360/ (100-10)] X100% = 12.37%,因为12.37%高于银行借款利率8%，所以选择取得现金折 扣。10’天付款可以获得折扣= 20000 X 3% = 600 (元），用资为20000 — 600 = 19400 (元），借款 90 天，利息= 19400X8%X (90/360) =388 (元），净收益= 600 —388 = 212 (元）。
(2) 40天付款方案，放弃现金折扣的信用成本率=[2.5%/ (1-2.5%)] X [360/(100-40)] =15. 38%,因为15. 38%高于银行借款利率8%，所以选择取得现金折扣。 40天付款可以获得折扣= 20000X2. 5% = 500 (元），用资为20000 —500 = 19500 (元）， 借款 60 天，利息= 19500X8%X (60/360) =260 (元），净收益= 500 —260 = 240 (元）。
(3) 60天付款方案，放弃现金折扣的信用成本率=[2%/ (1-2%)] X [360/ (100 — 60)] =18.37%,因为18. 37%高于银行借款利率8%，所以选择取得现金折扣。60天付 款可以获得折扣= 20000X2% = 400 (元），用资为20000 —400= 19600 (元），借款40天， 利息= 19600X8% X (40/360) =174. 22 (元），净收益= 400 —174. 22 = 225. 78 (元）。
(4)第40天付款是最佳方案，因为其净收益最大，付款价格是19500元。