已知风险资产组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20% 无风险报酬率为8% 某投资者将自有资金1
报酬率,风险,报酬
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已知风险资产组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%,无风险报酬率为8%,某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产,其余的80万元资金全部投资于风险组合,则下列说法中正确的有( )。
A.总期望报酬率为13.6%
B.总标准差为16%
C.该组合位于M点的左侧
D.投资者个人风险偏好可以改变最佳风险资产组合
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答案:ABC
【解析】Q=80/100=0.8,总期望报酬率=0.8x15%+(1-0.8)x8%=13.6%,选项A的说法正确:总标准差=0.8x20%=16%,由于同时持有无风险资产和风险资产组合,该组合位于M点的左侧,选项BC的说法正确:投资者个人风险偏好不影响最佳风险资产组合,只影响借人或贷出资金的数量,选项D的说法错误
