已知风险组合M的期望报酬率和标准差分别为15%和10% 无风险利率为5% 某投资者除自有资金
报酬率,风险,标准差
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已知风险组合M的期望报酬率和标准差分别为15%和10%，无风险利率为5%，某投资者除自有资金外，还借入占自有资金30%的资金，将所有的资金均投资于风险组合M，则总期望报酬率和总标准差分别为（）。
A．13%和18%
B．20%和15%
C．18%和13%
D．15%和20%
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正确答案：C
公式“总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率”中的Q的真实含义是投资总额中投资于风险组合M的资金占自有资金的比例。所以，本题中Q=1+30%=130%，总期望报酬率=130%×15%+(1-130%)×5%=18%；总标准差=130%×10%=13%。