若某市场上即期汇率为1英镑等于1.6美元 该市场美元一年期利率为10% 英镑一年期利率为15% 试根据
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若某市场上即期汇率为1英镑等于1.6美元，该市场美元一年期利率为10%， 英镑一年期利率为15%，试根据利率平价理论计算一年期美元的远期汇率为（）。
A．1.527
B．1.676
C．0.654
D．0.596
回答
共1条回复-
否。抛补套利交易涉及美元换英镑。假定投资者开始有1000000美元(开始的数目不会影响最后的结论)，美元可以按下列方式兑换成英镑： $1000000/$1.60=625000英镑 投资者在180天内会累积的利息为： 625000英镑×1.04=650000英镑 在180天后，英镑可兑换成的美元为： 650000英镑×1.56=$1014000 该数字反映了比美国投资者开始的数目高1.4%的收益。因此，美国投资者利用抛补套利策略得到的收益比投资于美国低。