考虑一个看涨股票期权 当前该股票价格为50美元 其执行价格为52美元 假设未来股票价格变化服从或
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考虑一个看涨股票期权，当前该股票价格为50美元，其执行价格为52美元，假设未来股票价格变化服从或者按比率上升10%，或者按比率下降10%的两步二叉树，每个步长为一年，已知无风险连续利率为6%（年利率），则为看涨期权定价时，使用的每步的风险中性概率为（）。
A．股价单步上涨概率为0.19， 下跌概率为0.81
B．股价单步上涨概率为0.61， 下跌概率为0.39
C．股价单步上涨概率为0.81， 下跌概率为0.19
D．股价单步上涨概率为0.39， 下跌概率为0.61
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看跌一看涨平价定理阐述的是：P=C—S 0 +X(1+r f ) T 如果X=F则P=C-S 0 +F(1+r f ) T 但是由现货一期货平价定理可知：F=S 0 (1+r f ) T 通过替换得出：P=C一S 0 +[S 0 (1+r f ) T ]／(1+r f ) T =C一S 0 +S 0 这表明P=C。