基于无红利支付股票的欧式看涨期权 期限为4个月 执行价格为25美元 股票价格为28美元 无风险年利
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基于无红利支付股票的欧式看涨期权，期限为4个月，执行价格为25美元，股票价格为28美元，无风险年利率为8%（连续复利），则该看涨期权的价格下限为（）美元。
A．2.56
B．3.66
C．5.12
D．6.79
回答
共1条回复-
假设股票现在的价格是S，你有一个t时刻到期的期权执行价格K，如果你现在执行，得到S-K，如果不执行，转而卖空股票，并在t时刻以当时的市价和期权执行价K中较小者买入股票，在这个投资策略下，一开始你就可以得到S，在t时刻只需支付股票当时的市场价格和期权执行价格之中的较小者，显然比得到S并立即支付K更可取。