某股票的当前价格为100美元。在接下来的1年里 预期每6个月股票价格或者上涨10%或者下跌10%。无风险
价格,美元,股票价格
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某股票的当前价格为100美元。在接下来的1年里,预期每6个月股票价格或者上涨10%或者下跌10%。无风险利率为每年8%(连续复利)。执行价格为100美元,1年期的欧式看涨期权的价格为多少?
请帮忙给出正确答案和分析,谢谢!
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正确答案:×
本题中u=1.10,d=0.90,△t=0.5及r=0.08,因此有股票价格波动的二叉树如图11-1所示。正如图中所示,我们可以由树的末端出发倒推到树的开始求出期权的价格为9.61美元。此外,还可以根据《期权、期货及其他衍生产品》直接计算期权价格(0.70412×21+2×0.7041×0.2959×0+0.29592×0)e-2×0.08×0.5=9.61(美元)
