4月1日 现货指数为1500点 市场利率为5% 年指数股息率为1% 交易成本总计为15点。则()。
交易成本,指数,股息
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4月1日,现货指数为1500点,市场利率为5%,年指数股息率为1%,交易成本总计为15点。则()。
A、若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会
B、若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
C、若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会
D、若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会
热搜：现货市场的交割期限一般为
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答案：BCD
不考虑交易成本,6月30日的期货理论价格为:1500+1500*(5%-1%)*3*(1/12)=1515 (点）;
交易成本为15点,考虑交易成本时,无套利区间为[1515-15,1515+15],即[1500,1530];
当实际的期指高于上界时，正向套利才能获利;反之，只有当实际的期指低于下界时，反向套利才能获利。