假设4月I日现货指数为1500点 市场利率为5% 交易成本总计为15点 年指数股息率为1% 则（）
交易成本,指数,股息
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假设4月I日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%，则（）。
A、若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
B、若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会
C、若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会
D、若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会
热搜：现货市场的交割期限一般为
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答案：ABD
不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为：1500+1500*(5%-1%)*3* (1/12) =1515 (点）；
交易成本为15点，考虑交易成本时，无套利区间为[1515-15,1515+15]，即[1500,1530];
当实际的期指高于上界时，正向套利才能获利；反之，只有当实际的期指低于下界时，反向套利才能获利。