假设4月1日现货指数为1500点 市场利率为5% 交易成本总计为15点 年指数股息率为1% 则()
交易成本,指数,股息
已帮助 人
假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%，则()
A、若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
B、若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会
C、若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会
D、若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会
-
答案：ABD
题型：常识题难易度：中页码：342,343
不考虑交易成本时6月30日的期货理论价格为1500+1500* (5%-1%)*3*1/12=1515;故无套利区间为[1500,1530]，当实 际的期指高于上界时，正向套利才能获利；反之，只有当实际的期指低于下界时，反向套利才能获利。