2010年1月26日某投资者在芝加哥期货交易所（CBOT）买进执行价格为920美分/蒲式耳的5月

职业资格 2020-04-28 01:22:37 美分,芝加哥,投资者已帮助人

2010年1月26日，某投资者在芝加哥期货交易所（CBOT）买进执行价格为920美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为61.5美分/蒲式耳，同时，卖出执行价格为940美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为50美分/蒲式耳。回答

关于此题中的套利类型，下列说法正确的是（）。

A.投资者看好后市，认为后市必快速上升

B.时间消耗对单独买入看涨期权有利

C.投资者认为并不需要单独买入看涨期权所赋予的巨大获利机会

D.投资者所要的是风险有限、回报有限的稳妥的投资策略

难度★★☆ 搜索

答案：CD
。在牛市看涨期权垂直套利中，投资者看好后市，但认为后市未必快速上升，因此，时间消耗可能对单独买入看涨期权不利。此外投资者也不希望付出太多的权利金。事实上，投资者预计当市价升至某一价位水平时便会获利回吐，因此，并不需要单独买入看涨期权所赋予的巨大获利机会。即投资者所要的是风险有限，回报有限的稳安的投资策略。

2010年1月26日 某投资者在芝加哥期货交易所（CBOT）买进执行价格为920美分/蒲式耳的5月