2010年1月26日 某投资者在芝加哥期货交易所（CBOT）买进执行价格为920美分/蒲式耳的5月
美分,芝加哥,权利金
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2010年1月26日，某投资者在芝加哥期货交易所（CBOT）买进执行价格为920美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为61.5美分/蒲式耳，同时，卖出执行价格为940美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为50美分/蒲式耳。回答
该套利的损益平衡点为（ ）美分/蒲式耳。
A. 908.5 B. 931.5 C. 828.5 D. 1051.5
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答案：B
。牛市看涨期权垂直套利的损益平衡点为：（低执行价格+最大风险） 或（高执行价格 - 最大收益），即920 + 11.5 = 931.5 （美分/蒲式耳）或940 - 9.5 = 931.5 （美分/蒲式耳)。